3月27日消息：持仓数据显示，投机基金上周终于结束了在芝加哥玉米期市的抛售狂潮，但是连续第二周减持芝加哥大豆和豆粕市场的净多单。

不过从上周三到周五的走势来看，基金可能加速在整个大豆类产品上的抛售，因为价格放量下挫，表明大豆多头很可能最终像玉米多头一样清仓而出。需要指出的是，最新的持仓报告仅仅覆盖到上周二，所以周三到周五的持仓变化将在下周报告显示。

上周五美国商品期货交易委员会（CFTC）发布了截至3月21日当周的持仓报告，这也是八周来首次正常发布报告。此前曾因会员单位遭到勒索软件攻击而中断发布。

截至3月21日当周，投机基金在芝加哥CBOT大豆期货和期权的净多单从一周前的127,661手减少至110,786手，这也是15周来的最低净多单。

就豆粕而言，基金持有的净多单从一周前的133,970手降至115,214手，这也是14周来最低点，尽管仍然处于历史高位。最近两周，投机基金一直在削减大豆和豆粕市场的多头部位，反映出围绕美国银行业危机的担忧促使基金收缩风险部位。

截至3月21日，基金在芝加哥豆油期货和期权的净空单进一步扩大，从一周前的1,189手扩大至5,718手，这也是2020年5月以来最高净空单数量。

在基金大笔抛售的压力下，截至3月21日当周，最活跃的芝加哥5月大豆期货下跌1.8%，新季11月大豆下跌3.2%，豆粕下跌4.3%，但是豆油上涨0.1%。

在上周三到周五期间，大豆活跃合约下跌2.6%，新季11月大豆下跌1.8%，豆粕下跌3.4%，豆油下跌5.3%。从期价走势来看，基金很可能继续在大豆以及制成品市场大举抛售，周五的持仓报告很可能显示这一点。

值得一提的是，截至3月23日，11月大豆连续13个交易日收低，创下至少50年来的最长跌势。大豆期价暴跌反映出巴西大豆产量预期庞大，收获压力显现，同时也是因为金融市场的避险心理促使投机基金削减持仓。从

作为参考，历史上投机基金在一周时间里创下的大豆类产品净抛售纪录是，2019年11月份曾经一周净卖出61,393手大豆期货和期权；2017年3月曾经一周内净卖出29,801手豆粕；2017年10月份曾经一周净卖出44,913手豆油。

上周投机基金在谷物期市做多

和基金大举抛售油籽类产品相反，截至3月21日当周，基金经理在CBOT玉米期货和期权上少量净买入，使得净空单从一周前的54,134手减少至41,896手。而之前四周里基金累计净卖出了近30万手，完成在玉米期市的多翻空，这也是2020年8月以来首次在玉米期市上持有净空单。

在CBOT小麦期市，基金经理连续第二周削减净空单，从一周前的95,257手减至86,500手。投机基金还减持在KCBT以及MGE小麦期市上的净空头部位。

从走势来看，截至3月21日当周，最活跃的CBOT玉米期货上涨1.5%，但是CBOT小麦下跌1.9%。上周三至周五，玉米价格上涨2.1%，小麦价格上涨0.8%。

上周玉米上涨，主要和中国连续买入美国玉米有关。3月14日到3月24日期间，美国农业部证实私人出口商对中国卖出275万吨玉米。

上周五小麦期货飙升，因有报道称俄罗斯可能会停止小麦出口，因为全球价格暴跌损害了当地农户收益。不过随后又有报道澄清说，俄罗斯不会停止出口，而是会设定最低销售价格，这可能会间接限制出口。