第十七届国际油脂油料大会暨农畜产业（衍生品）大会主题演讲

（备注：以下内容为发言速记，不保证内容准确性，仅供参考）

马来西亚棕榈油委员会上海代表处首席代表 Desmond Ng

大家下午好，首先非常感谢大连商品交易所以及马来西亚衍生产品交易所，邀请我为今年的油脂油料大会做报告。今天我的主题报告是全球棕榈油市场供需及可持续发展。

作为全球四大油脂的棕榈油，过去22年，棕榈油产量成为全球油脂供应量较大的植物油，左右着不仅该油脂的价格，而且影响下游产业链企业的利润。即便企业没有涉及棕榈油贸易或应用，也必须对棕榈油供需情况有一定的了解，以便更好的掌握油脂价格的趋势。

虽然现在是11月，今天我的报告将首先跟大家分享今年的全球棕榈油产业的供需现状，然后再分享一下2024年棕榈油产量的预测和产业的可持续发展。

首先来看截至目前马来西亚和印度尼西亚的棕榈油产量和出口量、国内的情况。虽然出口量同比降幅比产量高，因为国内消费在这9个月同比增长32%，减缓了马来西亚库存的增幅。马来西亚消费，因为经济情况的恢复，近期消费的增加，是因为马来西亚有些工厂把有补贴配额的小包装提早备货，印尼按目前的统计数据，截至今年8月份，产量同比增长了15%，同时出口也非常强劲，增幅高达291万吨，加上国内的B30生物柴油政策，把消费提高了很多，库存比去年降了88万吨，比年初的369万吨低45万吨，属于偏紧的状态。今年印尼产量大涨，主要是因为去年的比例造成的减产，以及今年产量恢复所造成的。

说到棕榈油的产量，不管是去年、今年还是明年，棕榈油的产量都会被过去两年的天气和棕榈油管理情况影响。为什么这么说呢？因为从开花到结果需要24个月，任何的坏天气对棕榈油的产量有24个月的滞后效应。马来西亚的洪涝，除了对当时受影响区域的产量，降低了15%之外，持续的大雨也影响了部分昆虫的数量，导致雌性花的受粉不均匀，而且持续降雨也会破坏根部，目前大家关注的厄尔尼诺现象，其影响长达24个月之久，炎热天气到雄性花的形成，影响两年后新果的产量，干旱天气影响后期可受粉雌性花差不多一年后的产量。 短期也会影响到可受粉雌性花的凋谢，影响6个月的产量。今年预计7月份开始厄尔尼诺现象的形成，将会对明年的产量产生影响。

除了天气的因素，劳工短缺，种植园的维护减少，也影响到棕榈油和新果串的减少。

2023年延续了过去几年持续降低增长趋势的成熟收割面积，今年成熟收割面积也预计只增加了37万公顷，主要是因为印尼收割面积只增长了1.6%，因为各个大型种植公司支持可持续发展原则下于2016年开始放缓拓展面积，马来西亚延续国家政策保留森林，面积拓展有限，同时翻种没跟上，把整体的种植面积降下来了。

产量的增速放缓，除了种植面积因素之外，另一个原因是老树种植面积的滞后，树龄在21年之后，单产会急剧下降。从下面的两个图表去看，去年马来西亚和印尼都有大面积的老化树，这两国的树龄老化情况比2019年的30%和24%更加严重了，说明树龄老化的问题越来越严重，两国都必须积极的种植，以确保产量。暂时限制短中期的增长，意味着会影响到每一个企业种植公司自己的产量，种植后还要等到七年后才可以有比较明显的产量的增幅，所以对种植园来说是比较纠结的事情。

马来西亚在劳工的问题上，今年也得到了部分的解决，但是没有完全到位。加上气候、施肥等因素的影响，预计今年马来西亚棕榈油单产会保持不变，印尼因为气候的关系，也没有改变，跟去年一年，预计每公顷3.35吨。除此之外棕榈油的单产在过去十年里，正在以平均0.9%的幅度下降。其中以马来西亚的情况最为严重，平均降幅达到1.8%，印尼的单产也接近马来西亚一半的速度在下降。如果树龄老化没有得到及时解决，单产下降趋势将保持不变，或者说即便气候好转，管理完善，增产的幅度也会因为树林老化的原因被抑制。

所以综合之前所分享的各种因素，2023年全球棕榈油产量预计达到8029万吨，增幅112万吨。其中印尼的增产达78万吨，马来西亚按目前的趋势，预计会减产10万吨。值得关注的是南美洲国家，今年累计预计增产20万吨，而且今年也加大了他们的出口到欧盟去。

虽然2021年到2023年年度负荷增长率2.4%，过去几年的年负荷增长率只是达到1.2%，要比09年到2019年的那十年低了3/4。

虽然过去几年产量的增长率在放缓，2023年的产量只是微涨，因为经济稳步恢复，再加上棕榈油价格比去年低，今年全球棕榈油消费预计比2022年增加497万吨，或者6.6%，达到8063万吨。除了欧盟的棕榈油消费量，预计稍微降了一些之外，其他都会加大棕榈油的消费。

随着欧盟降低棕榈油的销售，今年的棕榈油在生物柴油的使用基本依靠印尼政府的政策得到支撑，全球产量达到1999万吨，在6月初才开始落地执行，而且还只是局部地区，到了8月1号才能全国执行。预计印尼棕榈油使用量增加50万吨左右，达到1030万吨，占今年棕榈油在生物柴油使用量的一半以上。随着印尼生产棕榈油使用量提升，加上其他国家也在涨，在生物柴油的利用率，今年预计达到1/4的量。

来看看印尼整体棕榈油供需展望，作为全球最大的生产国，印尼也是棕榈油的消费国，刚才说了，因为B35的政策，印尼也是生产大国，经济持续恢复的情况下，棕榈油的使用量将会增加66万吨，今年预计印尼增产的幅度达78万吨，出口量将会同比增加25万吨，库存比去年增长20万吨，对价格不会有太大的压力。

除了给出年后库存不会大涨之外，今年也作出了同样的预测，预计365万吨左右的量，这比遭遇极端干旱2019年年末库存，460万吨还要少100万吨，随着厄尔尼诺现象，对2024年的产量有影响的情况下，明年供应会更加偏紧，致使价值上涨。

看看印度作为全球第二大棕榈油消费国的需求情况。2023年，印度油脂消费量增长7.6%，或者188万吨，达到历史新高的2648万吨，虽然在今年稳步回升的气候条件下是继续攀升，增加120万吨，但是今年的油脂进口量仍然创新高，大幅度增加16.3%，达到了1700万吨的量。

随着今年经济的持续好转，2023年将涨270万吨，棕榈油因为年初的库存比较高，价差的优势，今年棕榈油的消费量是增加了94万吨，或者10.9%，也因为高库存，今年印度自己本身的棕榈油进口量将会降17万吨。

对于开云官方首页官网登录入口 应用短缺问题，该使命建议从政策推出之后，开始加大油棕的种植面积，棕榈油产量将从35万吨增加到112万吨，到了2030年的时候，产量预计增加280万吨，如果该计划成功执行，对于两国来说，未来的棕榈油出口总量，预计将会有一定的影响。

相比印尼和印度，作为全球棕榈油需求量第三大国，今年欧盟油脂进口消费，延续了前两年下跌的趋势。随着欧盟需要继续降低棕榈油在生物柴油的应用，今年棕榈油的消费将会微降大概8万吨，棕榈油进口也基本上没有太大的变动，大概增加5万吨左右。

今年消费幅度降幅没有像过去两年那么大，减缓了棕榈油在这个领域的降幅。大家可以看到，欧盟进口棕榈油主要应用于能源领域，特别是生物柴油，根据政策，虽然欧盟已经把棕榈油的使用量定格在2019年500万吨，必须逐年把使用量逐步降低，到2030年完全禁止棕榈油使用，根据我们所得的消息，今年因为经济因素和仓储量降低，棕榈油的使用量暂时保持不变。

来看看中国的棕榈油供需情况，随着国内开云官方首页官网登录入口 需求，因为经济活动的复苏，预计棕榈油在使用方面比去年强。但是工业需求将会比较平稳，基本上靠刚性需求。

因为上半年没有进口利润，今年棕榈油进口量613万吨，消费量会增加78万吨。

为什么在过去两年里，中国的棕榈硬脂在下跌，氢化油脂进口在提高，1—9月氢化油脂进口量达53万吨，扣除约9万吨的用于食品加工外，有44万吨的进口量，主要替代棕榈硬脂。全年预计有大约60万吨的氢化硬脂被替代为硬脂。棕榈油的消费也要把进口起酥油的转变纳入整体棕榈油需求，预计今年有约70万吨的起酥油将会被进口用于食品加工，所以2023年实际棕榈油消费量会高达700万吨。

最后看一下今年全球棕榈油供需情况展望。全球总产量预计持续增长到8029万吨，涨123万吨或1.4%。

疫情结束，价格下跌，利好经济情况已经提振多国消费，今年棕榈油的消费量增497万吨或6.6%，达到8063万吨。

看看明年供需展望。首先大家知道厄尔尼诺现在基本成行，而且来自美国国家海洋和大气管理局在10月12号的消息，厄尔尼诺现象预计将持续到北半球冬季，而且是100%的机率从2023年12持续至2024年2月，这段时间强度厄尔尼诺现象发生的机率高达73%，除此之外厄尔尼诺现象预计达80%的机率将持续到北半球春季。厄尔尼诺现象已经确认，而且将最少延续到明年2月底。

厄尔尼诺现象会带来高温热点数量持续攀升，这个没有达到2025年的高温数量，有别于2015年和2019年的，这两年到了10月份的时候，苏门答腊岛的热点会因为雨季的到来下降，所以还需要继续跟踪苏门答腊到的气候情况。即便如此，按照目前的大趋势来说，预计今年厄尔尼诺现象是中期的，会对产量造成一定的影响。

综合气候因素，2024年全球棕榈油的总产量预计达到8145万吨，增幅116万吨左右，比今年预测的增幅基本上持平。印尼预计增产79万吨，马来西亚预计在相隔一天后，再度连续两年减产，明年减产的幅度高达15万吨。

看一下明年全球棕榈油供需情况展望。2023、2024年因为厄尔尼诺现象的发生，只增加132万吨，达到8144万吨。而印尼B35的执行，虽然降低出口量，但是把整体消费量提高，使到明年的库小比大幅度的降低到17.5%。

对棕榈油的增产放缓，甚至减产达到了一致的看法，对棕榈油价格是看涨的。三位专家认为明年均价棕榈油的全年价格比今年涨大概1100美金，或者是450元左右的马币。

可持续发展，应该建立在可持续性的保持产量稳定，最好是稳步的增长。但是棕榈油产业要增产的一个占，就是马印两国的增产放缓。去年更是马来西亚种植面积连续第三年下降，种植面积的扩展减速，主要是因为环保的课题，可持续发展的课题，使印尼禁止发放种植园的制造，降低了他们扩展的速度。

马来西亚基本上也停止发放了棕植园扩展的许可，基本上饱和了。叠加之前的种植工作之后，这对接下来的棕榈油产量有一定的影响，特别是在气候不稳定的情况，这几年更加的频繁发生。

除了确保可持续和平稳的棕榈油供应之外，另一个是关注更多要素的可持续发展的理念。2000年以来，森林砍伐和生物多样性的丧失，以及社会问题，一直都和某些农产品的发展关联在一起，作为全球产量以及使用量最高的植物油，棕榈油在这里是被明显的关联上，为了解决这个问题，开始制定了一些棕榈油可持续认证计划，目的是向全球消费者保证，棕榈油可以能够满足某些可持续参数的要求。第一个可持续认证，自愿性质的认证体系。马来西亚于2011年和2013年推出了RSPO的认证，这个认证被两国强制用于棕榈油行业。

马来西亚于2013年推出了棕榈油可持续生产的国家标准，这些标准编号为MS2530：2013。面临的可持续问题，如环境和生物多样性，最佳实践和社会责任，都包含在七项原则里。

到了2017年，MS认证成为强制性的认证，到2020年马来西亚棕榈油都符合标准。这是为了确保马来西亚棕榈油行业能够通过国家计划可持续生产和认证，以应对全球市场日益复杂的可持续性挑战和要求，这也为认证的可持续棕榈油的生产商和买家提供了RSPO的市场替代品。

作为国家政府主导的马来西亚可持续棕榈油认证体系，包含了很多优点。首先是该标准的实施可行性和实用性。基于国家法规、标准、许可证和行业最佳实践要求。减少了遵守国家立法以外要求的技术障碍，确保该国棕榈油供应链的可追溯性和监管链统一。涉及了更低的认证和满足规格要求的成本。

第六个优势是能够对马来西亚小农户和土著社区进行优化，政府全力支持。

除了以上的优势以外，马来西亚政府去年再次为了完善MSPO2022标准，不得转换天然林、保护区和高保护价值区。确保符合国家许可和监管要求。MSPA包含经MSPO认证的所有棕油种植区的地理信息。EUDR涵盖棕榈油、牛、大豆、咖啡、可可、木材和橡胶以及衍生产品，为运营商和贸易商制定了强有力的强制性尽职调查规则，以证明他们在2020年12月31日之后生产的产品不是通过砍伐森林所得和合法。需要有关产品原产地的精确地理信息。

总结：今年全球棕榈油产量仍然因为马来西亚劳动力没有及时完全到位，过去几年气候因素而没有得到预期的增加，预计涨112万吨，不排除下调，印尼实际产量没有目前月度数据报的高。全球经济目前仍然严峻，但处于复苏，刚性需求增加油脂需求，提振棕榈油需求量上涨，预计增幅达497万吨，印尼、中国和印度消费增加，欧盟的消费因为生物柴油政策会微降。后续马来西亚和印尼库存会微涨，但是因为中国没有累库，使总库存比去年涨2.8%，但是库消比却因为需求大涨，从去年19.9%降到今年的19.2%。

厄尔尼诺现象发生的机率不断提高，干旱从7月份明显扩散，将持续到明年3月，明年下半年可能减产。基于需求增幅比产量增幅高，明年全球油脂价格将会上涨，棕榈油因为产量增幅有限或减产，印尼内需加大，抑制出口，明年价格预计上涨达100美金。

可持续发展理念已经受到多国，特别是欧盟的关注和要求，除了报产量持续增长，更重要的是必须符合可持续性的理念和原则，而马来西亚可持续棕榈油认证满足了这个要求，而且持续优化，马来西亚可持续棕榈油认证是强制性的，所以使用马来西亚产出的棕榈油，都能让用户和产业链的任何一环，都对可持续发展做出贡献。

我的报告就到这里，谢谢。